Ereğli’de %30.9 getiri potansiyeli var Artan Eser fiyatları ve Dolar Kuru Finansalları Desteklemeye Devam Etti…
✓ Ereğli Demir ve Çelik, 2022 yılının ikinci çeyreğinde bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %108,6 artışla piyasa beklentisi olan 6.696 milyon TL’nin yavaşça altında 6.639,4 milyon TL net periyot karı deklare etti. Şirketin 2022 yılı birinci çeyreğindeki net periyot karı ise 5.626,1 milyon TL idi.
✓ Satış hacmi birinci çeyrekte yıllık %2,4 azalarak 1.964 bin tona geriledi. Yurt içi satış hacmi yıllık %7,5 artarken, yurt dışı satış hacmi %41,6 azaldı. Toplam satış hacmindeki ihracat hissesi ise %12,1 olarak gerçekleşti.
✓ 2022 yılı birinci çeyreğinde 1.031 dolar olan yassı eser satış fiyatı, yıllık %25,7 artışla 1.041 dolara yükseldi. Uzun eser fiyatı ise ikinci çeyrekte yıllık %26,9 artışla 968 dolar oldu. Birinci çeyrekte uzun eser fiyatı 793 dolar idi.
✓ Şirket’in cirosu 2022 yılının ikinci çeyreğinde bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %141,5 artarak 34.608,6 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış hacmindeki %2,4’lük düşüşe karşın, eser ünite fiyatlarındaki ve dolar kurundaki yükseliş ciroyu destekledi.
Şirket’in, birinci çeyrekte 9.448,7 milyon TL olan brüt karı, ikinci çeyrekte yıllık %95,1 artarak 10.504,2 milyon TL olarak gerçekleşti. Brüt kâr marjı ise 7,2 puan azalışla %30,4’e geriledi.
✓ Şirket, 538,8 milyon TL faaliyet sarfiyatları daha sonrası yıllık %94 artışla 9.965,3 milyon TL temel faaliyet karı elde etti. Temel faaliyet kâr marjı ise 7,0 puanlık düşüşle %28,8 oldu.
✓ Şirket’in FAVÖK’ü ikinci çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %93,2 artarak 10.851,4 milyon TL olarak gerçekti. Birinci çeyrekte %33,4 olan FAVÖK marjı, ikinci çeyrekte %31,4’e geriledi. 2021 yılının ikinci çeyreğindeki FAVÖK marjı ise %39,2 idi.
✓ Şirket’in 2021 yılı ikinci çeyreğinde 336 USD/ton olan ton başına FAVÖK’ü, 2022 yılı ikinci çeyrekte 329 USD/ton’a geriledi. Birinci çeyrekte ise ton başına FAVÖK, 335 USD/ton düzeyindeydi.
✓ İkinci çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 6,2 milyon TL ve özkaynak metoduyla kıymetlenen yatırımlardan 18,3 milyon TL gelir yazıldı ve 178,8 milyon TL finansman masrafı daha sonrası Şirket’in net periyot karı, 6.639,4 milyon TL oldu.
Birinci çeyrek sonu itibariyle 6.354,8 milyon TL olan net borcu, 30.06.2022 itibariyle 12.248,1 milyon TL’ye yükseldi.
✓ 2022 yılı ikinci çeyrek finansalları daha sonrası 2022 beklentilerimizi revize ederken Ereğli’nin, 2022 yılında 8,2 milyon ton mamul satacağı ve ortalama fiyatın 842 dolar düzeyinde olacağı öngörüsüyle 2022 yılında 121.938 milyon TL ciro elde etmesini beklemekteyiz.
EREGL için temettü düzeltmesi daha sonrası 44,70 TL olan hisse başı amaç fiyatımızı 38,59 TL’ye düşürüyor, %30,9 getiri potansiyeli ve Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesiyle Araştırma Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
BMD şirket raporudur
Vakıf Yatırım Strateji: Borsa İstanbul tarafındaki yeni rekor denemelerinin sürmesini bekliyoruz
Dr Cüneyt Akman: SEDAT PEKER AÇIKLADI | BORSADAKİ VURGUNLAR
Kılıçdaroğlu küçük yatırımcıya seslendi: ‘Telafi edeceğiz’
✓ Ereğli Demir ve Çelik, 2022 yılının ikinci çeyreğinde bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %108,6 artışla piyasa beklentisi olan 6.696 milyon TL’nin yavaşça altında 6.639,4 milyon TL net periyot karı deklare etti. Şirketin 2022 yılı birinci çeyreğindeki net periyot karı ise 5.626,1 milyon TL idi.
✓ Satış hacmi birinci çeyrekte yıllık %2,4 azalarak 1.964 bin tona geriledi. Yurt içi satış hacmi yıllık %7,5 artarken, yurt dışı satış hacmi %41,6 azaldı. Toplam satış hacmindeki ihracat hissesi ise %12,1 olarak gerçekleşti.
✓ 2022 yılı birinci çeyreğinde 1.031 dolar olan yassı eser satış fiyatı, yıllık %25,7 artışla 1.041 dolara yükseldi. Uzun eser fiyatı ise ikinci çeyrekte yıllık %26,9 artışla 968 dolar oldu. Birinci çeyrekte uzun eser fiyatı 793 dolar idi.
✓ Şirket’in cirosu 2022 yılının ikinci çeyreğinde bundan evvelki yılın tıpkı periyoduna göre %141,5 artarak 34.608,6 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış hacmindeki %2,4’lük düşüşe karşın, eser ünite fiyatlarındaki ve dolar kurundaki yükseliş ciroyu destekledi.
Şirket’in, birinci çeyrekte 9.448,7 milyon TL olan brüt karı, ikinci çeyrekte yıllık %95,1 artarak 10.504,2 milyon TL olarak gerçekleşti. Brüt kâr marjı ise 7,2 puan azalışla %30,4’e geriledi.
✓ Şirket, 538,8 milyon TL faaliyet sarfiyatları daha sonrası yıllık %94 artışla 9.965,3 milyon TL temel faaliyet karı elde etti. Temel faaliyet kâr marjı ise 7,0 puanlık düşüşle %28,8 oldu.
✓ Şirket’in FAVÖK’ü ikinci çeyrekte bundan evvelki yılın tıpkı devrine nazaran %93,2 artarak 10.851,4 milyon TL olarak gerçekti. Birinci çeyrekte %33,4 olan FAVÖK marjı, ikinci çeyrekte %31,4’e geriledi. 2021 yılının ikinci çeyreğindeki FAVÖK marjı ise %39,2 idi.
✓ Şirket’in 2021 yılı ikinci çeyreğinde 336 USD/ton olan ton başına FAVÖK’ü, 2022 yılı ikinci çeyrekte 329 USD/ton’a geriledi. Birinci çeyrekte ise ton başına FAVÖK, 335 USD/ton düzeyindeydi.
✓ İkinci çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 6,2 milyon TL ve özkaynak metoduyla kıymetlenen yatırımlardan 18,3 milyon TL gelir yazıldı ve 178,8 milyon TL finansman masrafı daha sonrası Şirket’in net periyot karı, 6.639,4 milyon TL oldu.
Birinci çeyrek sonu itibariyle 6.354,8 milyon TL olan net borcu, 30.06.2022 itibariyle 12.248,1 milyon TL’ye yükseldi.
✓ 2022 yılı ikinci çeyrek finansalları daha sonrası 2022 beklentilerimizi revize ederken Ereğli’nin, 2022 yılında 8,2 milyon ton mamul satacağı ve ortalama fiyatın 842 dolar düzeyinde olacağı öngörüsüyle 2022 yılında 121.938 milyon TL ciro elde etmesini beklemekteyiz.
EREGL için temettü düzeltmesi daha sonrası 44,70 TL olan hisse başı amaç fiyatımızı 38,59 TL’ye düşürüyor, %30,9 getiri potansiyeli ve Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesiyle Araştırma Model Portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
BMD şirket raporudur
Vakıf Yatırım Strateji: Borsa İstanbul tarafındaki yeni rekor denemelerinin sürmesini bekliyoruz
Dr Cüneyt Akman: SEDAT PEKER AÇIKLADI | BORSADAKİ VURGUNLAR
Kılıçdaroğlu küçük yatırımcıya seslendi: ‘Telafi edeceğiz’